von PizMedel » Fr Mär 24, 2017 6:11 pm
ich bin ja auch ein Fan der zur Rose, aber jetzt einfach den Umsatz zu nehmen und dann mit der Shop Apotheke zu vergleichen greift schon etwas kurz.
Ein Grossteil des Umsatzes der ZurRose betrifft den Aerztegrosshandel wo man gutes Geld verdient, aber nicht sehr schnell wächst. Ist ja auch klar, der Markt wächst ja auch nicht schnell. Da ist man mit Konkurrent der Galexis (Galenica Santé), beide haben ja ca. 1/3 Marktanteil. Da würde ich auf jeden Fall nicht 3x Umsatz bezahlen, auch kaum mehr als die 1.4x, welche da im Raum stehen. Das Projekt mit Migros tönt gut und dürfte auch wirklich Potential haben, aber eben man startet bei Null. Da dürften noch Jahre vergehen, bis man Gewinne schreibt.
Also, den CH-Bereich würde ich höchstens so bwerten wie die Galenica Santé es nächstens wird. Dann werden wir eine ganz gute Vergleichgrösse haben um alles ex-DocMorris bei Zur Rose zu bewerten. DocMorris kann man dann von mir aus w ie die ShopApotheke bewerten.
Da muss man aber auch sehen, dass das Euphorie Bewertungen sind, wo am Schluss nur der oder die Sieger im aktuellen Verteilkampf um diesen Markt, gewinnen werden. Alle anderen werden nichts wert sein. Zur Rose hat eine sehr gute Chance der Gewinner zu sein, sicher ist es aber nicht.
Deshalb rate ich vorsichtiger Anleger ein paar Gewinne einzustreichen.
Cu
PizMedel
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